一、“通路通航”主題：包括交通運(yùn)輸業(yè)(港口、公路、鐵路、物流)，鐵路建設(shè)與相關(guān)設(shè)備，航空服務(wù)、設(shè)備、整機(jī)生產(chǎn)等。在“一帶一路”建設(shè)中，交通運(yùn)輸是優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域，以加快提升我國與周邊國家交通基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通水平，并形成區(qū)域交通運(yùn)輸一體化。

　　交通運(yùn)輸業(yè)(港口、公路、鐵路、物流)將率先直接受益于亞歐交通運(yùn)輸大通道的建成，為帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造條件，將加快推進(jìn)公路、鐵路、民 航、海運(yùn)等多種運(yùn)輸方式的互聯(lián)互通，吞吐量將明顯提升。連云港(9.39,-0.10,-1.05%)至鹿特丹港連通的新歐亞大陸橋，將強(qiáng)化其在陸路 運(yùn)輸中的骨干作用。中國也將全力打造與我國第三大貿(mào)易合作伙伴——東盟地區(qū)的海陸空綜合交通方式：海上——將中國和東南亞國家臨海港口城市串連起來;內(nèi)河 ——中國出資瀾滄江-湄公河河道建設(shè)，打造黃金水道;公路——南(寧)曼(谷)、昆(明)曼(谷)公路已經(jīng)開通，東南亞正在形成兩橫兩縱的公路通道;鐵路 ——中國計劃以昆明和南寧為起點(diǎn)，建設(shè)泛東南亞鐵路聯(lián)系東南亞陸路國家。

　　交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營“走出去”，也將帶動鐵路建設(shè)與相關(guān)設(shè)備，航空服務(wù)、設(shè)備及整機(jī)生產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)增長。

　　中國的港口有著豐富的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營經(jīng)驗，鐵路建設(shè)“走出去”給其他基礎(chǔ)設(shè)施類公司走出去提供了良好樣板。同時，“21世紀(jì)海上絲綢之路”中東南亞及南亞國家存在強(qiáng)烈的建設(shè)大港口的需求，這些領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)存在建設(shè)和運(yùn)營“走出去”的良好前景。

　　尤其是在鐵路建設(shè)方面，突破國家界限的“歐亞鐵路網(wǎng)計劃”，也會刺激鐵路建設(shè)的發(fā)展。據(jù)不不會統(tǒng)計，目前有意向的鐵路工程已達(dá)到0.5萬公里，和歐亞鐵路網(wǎng)的8.1萬公里規(guī)劃目標(biāo)相比還有巨大空間。

　　二、“基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈”主題：包含建筑業(yè)(建筑及基礎(chǔ)設(shè)施工程)，裝備制造業(yè)(設(shè)備及配套類裝備制造)，基建材料(鋼鐵、建材、有色等)。

　　從需求端來看，“一帶一路”的沿線國家，無論是從需求或是未來區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的角度分析，這些國家對于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求均較其旺盛。 “一帶一路”沿線國家由于財政緊張的原因，基建投資支出不足，普遍呈現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施落后的現(xiàn)狀——人均GDP、人均公路里程、人均鐵路里程等指標(biāo)均遠(yuǎn)低于我 國，亞洲和非洲的沿線國家較中國分別有10%和20%的城鎮(zhèn)化提升空間，而中國在自身城鎮(zhèn)化過程中累積的大量經(jīng)驗和產(chǎn)品、服務(wù)能力可以對外輸出。從來 看，西北部各省區(qū)鐵路、公路及高速公路密度在全國均排在后面，新疆、青海、甘肅在倒數(shù)5位之中，寧夏、陜西居于中后段水平，為實現(xiàn)“一帶一路”各國間的基 建對接，中國西北部的城市建設(shè)、交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)等基建領(lǐng)域投資很有空間。

　　從供給端來看，伴隨著固定資產(chǎn)投資增速下臺階，我國建筑業(yè)及制造業(yè)產(chǎn)能過剩的問題日趨嚴(yán)重，“基建輸出”能夠大幅緩解我國建筑業(yè)、制造業(yè)的 產(chǎn)品需求壓力。在“一帶一路”的戰(zhàn)略大背景下，我國參與設(shè)立“金磚國家開發(fā)銀行”與“亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行”，很大程度上表明了我國加大對外開展基建投資 業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略構(gòu)想。

　　根據(jù)總體基建投入約占GDP的5%估算，“一帶一路”沿線對基建的需求或達(dá)到每年1.05萬億美元，而中國對外承包完成額2013年僅為 0.14萬億美元，僅占其中的13%。主觀意愿和客觀條件形成合力，未來我國建筑業(yè)和制造業(yè)企業(yè)“走出去”的步伐將大幅加快，海外市場廣闊的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張前景 將逐漸打開。

　　在“一帶一路”的戰(zhàn)略政策支持下，對外工程承包施工企業(yè)“走出去”能形成較大的出口拉動，有效對沖需求端的下滑，從而帶動整個“基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈”。

　　目前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，經(jīng)濟(jì)也面臨艱難轉(zhuǎn)型，全球貿(mào)易環(huán)境不佳，追求出口增長容易引起諸多摩擦和矛盾，而對外投資更容易被接受，用對外 投資啟動外需是比出口更好的選擇。利用施工企業(yè)輸出方式，能帶動設(shè)計、咨詢、制造、材料、勞務(wù)、金融、保險、服務(wù)等多行業(yè)的輸出，對沖需求端下 滑。不同于外貿(mào)出口通常的低成本和低附加值，施工企業(yè)“走出去”方式有效帶動的是中國附加值較高的產(chǎn)品，如機(jī)電產(chǎn)品，符合國家產(chǎn)業(yè)升級的目標(biāo)。

　　三、“能源建設(shè)”主題：包括中國油氣進(jìn)口的管道建設(shè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，電站建設(shè)、電力設(shè)備等。

　　拓展穩(wěn)定的油氣資源進(jìn)口途徑是“一帶一路”的重要戰(zhàn)略目標(biāo)。近幾年我國對油氣資源的需求在快速增加，但我國的油氣資源進(jìn)口主要通過馬六甲海峽的海陸運(yùn)輸，獲取途徑較為單一，能源安全較易受到威脅，拓展新的油氣資源進(jìn)口途徑十分緊迫。

　　“能源建設(shè)”主題之下，構(gòu)建中國陸上的能源大通道戰(zhàn)略，將直接利好中國油氣進(jìn)口的管道建設(shè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)。與新疆接壤的中亞國家油氣資源較為豐 富，是僅次于中東的第二個油氣資源最為豐富的地區(qū)。目前我國從中亞及俄羅斯進(jìn)口的石油量占比仍偏低，天然氣近幾年從中亞的進(jìn)口量在不斷攀升。隨著天然氣的 普及，需求量的快速增長，通過新疆從中亞的進(jìn)口量仍將持續(xù)增加。

　　未來，為滿足新增進(jìn)口量的輸送需求，新疆將建設(shè)多條能源管道，構(gòu)建中國陸上的能源大通道。配套的輸油管道、天然氣的輸送管道、電網(wǎng)以及道路運(yùn)輸?shù)龋@些領(lǐng)域必然迎來進(jìn)一步的利好。

　　需求面來看，“一帶一路”沿線發(fā)展中國家的電力消費(fèi)水平較低，發(fā)展空間巨大。根據(jù)2013年的電力消費(fèi)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，“一帶一路”沿線非 OECD國家的人均年電力消費(fèi)量僅約1655.52KWH,而同期OECD國家的人均年電力消費(fèi)量約為7579.49KWH,前者僅為后者的 21.84%。因此單從電力消費(fèi)角度來看，“一帶一路”沿線的非OECD國家的未來電力消費(fèi)水平將會有較大的增長空間，伴隨著電力消費(fèi)量的增加，必然會帶 動這些國家的電力投資，從而帶來巨大的電氣設(shè)備需求。

　　由于這些國家制造業(yè)比較薄弱，“一帶一路”所涉及的主要國家電氣設(shè)備嚴(yán)重依賴進(jìn)口。上述國家的總體進(jìn)口比例約為56.73%，按照此比 例并且結(jié)合“一帶一路”涉及地區(qū)的未來投資趨勢計算可以得出，在2014~2020年期間，“一帶一路”沿線地區(qū)非OECD國家大約有年均1396.06 億美元或更多的電氣設(shè)備進(jìn)口需求，今后我國的電力企業(yè)有可能會分享這個巨大的海外市場。

　　供給面來看，現(xiàn)階段我國電氣設(shè)備的產(chǎn)能明顯過剩。2013年，我國發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量約1.2億千瓦，約占全球總量的60%，而我國的年均裝機(jī)水平只有5000萬~6000萬千瓦，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，因此我國的電氣設(shè)備企業(yè)有“出海”消化這些產(chǎn)能的迫切要求。

　　我國電氣設(shè)備的技術(shù)水平在諸多領(lǐng)域都已屬于世界優(yōu)質(zhì)水平，具備了在市場上的競爭優(yōu)勢。目前我國的水電項目及設(shè)備在上是較具競爭力 的，全球的水電工程中約有80%是中國企業(yè)建設(shè)的。在光伏市場方面，我國的太陽能電池產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換率在上處于優(yōu)質(zhì)水平，并且出口組件約占全球市場份額的 60%。

　　通過“一帶一路”戰(zhàn)略的逐漸展開，我國電氣設(shè)備走出去的步伐將進(jìn)一步加快，我國的電氣設(shè)備在“一帶一路”沿線地區(qū)的非OECD國家市場上占 有40%左右的市場份額應(yīng)該是可期的。照此比例計算，我國電氣設(shè)備企業(yè)2014~2020年在“一帶一路”沿線國家的出口總額將可能達(dá)到984.35億美 元/年左右，這將使我國的電氣設(shè)備企業(yè)大幅受益。

　　四、“通商文化”主題：商貿(mào)與文化旅游產(chǎn)業(yè)。

　　長期來看，道路連通、貿(mào)易連通中同樣伴隨著文化溝通，“絲綢之路”自古是文化交會的體現(xiàn)，其交流合作的內(nèi)容涵蓋了文化、旅游、教育等人文活 動。培育具有絲綢之路特色的精品旅游線路和旅游產(chǎn)品，可以積較推進(jìn)特色服務(wù)貿(mào)易，發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)貿(mào)易。人員的流動還會加強(qiáng)沿線國家和地區(qū)的特殊旅游產(chǎn) 品、文化產(chǎn)品、民俗風(fēng)情、旅游線路及非物質(zhì)文化遺產(chǎn)項目的發(fā)展，旅游企業(yè)可以開展旅游管理協(xié)作、旅游業(yè)務(wù)合作、旅游包機(jī)航線、旅游投資貿(mào)易、旅游服務(wù)采 購。

　　從政策支持方面來看，文化旅游產(chǎn)業(yè)也將伴隨著“一帶一路”整體戰(zhàn)略的推進(jìn)而迎來新的增長空間。

　　五、“信息產(chǎn)業(yè)”主題：抓住各國經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化趨勢，加快我國信息產(chǎn)品和服務(wù)走出去。

　　“互聯(lián)互通”是加強(qiáng)全方位基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不僅是由公路、鐵路、航空、港口等交通基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)組成，還包括互聯(lián)網(wǎng)、通訊網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等通信基 礎(chǔ)設(shè)施。“一帶一路”國家之間的深度互通會對信息基建提出更高的要求，這對中國通信行業(yè)特別是像華為、中興和信威等已經(jīng)成功“走出去”的通信基礎(chǔ)設(shè)施提供 商，構(gòu)成重大利好。

　　中國通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)作為“走出去”戰(zhàn)略的先行者，在全球五大電信系統(tǒng)設(shè)備廠商中已占據(jù)兩席，華為的銷售收入已超過愛立信[微博]躍居第一。目 前華為海外收入占比已超70%，中興海外收入占比達(dá)到50%，烽火通信(19.21,-0.08,-0.41%)也有10%的收入來自海外。中國電信[微 博]系統(tǒng)設(shè)備廠商的全球競爭力，為落實“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃中的通訊基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了重要基礎(chǔ)。

　　回想中國企業(yè)的第一輪“走出去”，華為、中興和信威等公司受益于國務(wù)院扶持優(yōu)勢裝備出口的優(yōu)惠政策，相繼獲得國家開發(fā)銀行數(shù)百億元規(guī)模的買 方信貸融資支持，從而在非洲、拉美、東歐等新興國家市場拓展中占據(jù)優(yōu)勢;現(xiàn)在中國企業(yè)迎來了第二輪“走出去”的戰(zhàn)略機(jī)遇，一方面，全球經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化趨勢意 味著“一帶一路”國家存在持續(xù)的信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)增長空間;另一方面，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金等融資機(jī)構(gòu)必會積較對海外信息基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行融資。中 興、華為等已實施“走出去”戰(zhàn)略并取得良好海外布局的排頭兵，以及ICT領(lǐng)域其他已經(jīng)開始海外拓展的公司，都將迎來重大產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。

　　六、自貿(mào)區(qū)建設(shè)主題：除產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇外，自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略也將和“一帶一路”戰(zhàn)略產(chǎn)生良性互動。

　　“一帶一路”規(guī)劃將以推動建設(shè)自貿(mào)園區(qū)或港區(qū)的形式推動經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)，目前中國正在推進(jìn)一系列自貿(mào)區(qū)談判，逐步構(gòu)建輻射“一帶一路”的高標(biāo) 準(zhǔn)自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)。“一帶一路”與自貿(mào)區(qū)建設(shè)是“一體兩面，相互配套”的關(guān)系，將共同構(gòu)成我國新對外開放格局，前者側(cè)重以基礎(chǔ)設(shè)施為先導(dǎo)促進(jìn)沿線經(jīng)濟(jì)體互聯(lián)互 通，后者則以降低貿(mào)易門檻、提升貿(mào)易便利化水平加快域內(nèi)經(jīng)濟(jì)一體化為主要內(nèi)容。“一帶一路”戰(zhàn)略與自貿(mào)區(qū)的連接互動關(guān)系如下：

　　1.自貿(mào)區(qū)是“一帶一路”新開放格局下先行先試的載體。推動沿線地區(qū)發(fā)展港口經(jīng)濟(jì)和自由貿(mào)易園(港)區(qū)，為建設(shè)“一帶一路”提供先行先試的 載體。“一帶一路”的持續(xù)發(fā)展需要若干沿路港口經(jīng)濟(jì)區(qū)作為支撐。我國要用好自由貿(mào)易園(港)區(qū)這一區(qū)域合作平臺，加快沿線地區(qū)自由貿(mào)易園(港)區(qū)建設(shè)，著 力消除現(xiàn)有開放領(lǐng)域當(dāng)中體制機(jī)制障礙和壁壘，擴(kuò)大市場準(zhǔn)入，推動重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)ν忾_放。

　　首先要總結(jié)上海自貿(mào)區(qū)的寶貴經(jīng)驗，探索對外商投資實行準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單管理模式，推進(jìn)在更寬領(lǐng)域、更高層次的對外開放。同時，加快在廣東、廣西、福建、海南、云南等沿海、沿邊省份推進(jìn)自由貿(mào)易園(港)區(qū)建設(shè)。

　　2.自貿(mào)區(qū)構(gòu)成“一帶一路”框架下內(nèi)外聯(lián)動的抓手?？v覽我國各省參與“一帶一路”戰(zhàn)略的規(guī)劃方案，不難發(fā)現(xiàn)，建設(shè)各有側(cè)重的自貿(mào)區(qū)是標(biāo)準(zhǔn)配 置。“一帶一路”主打開放型經(jīng)濟(jì)，自貿(mào)園區(qū)建設(shè)將成為“一帶一路”內(nèi)外聯(lián)動的重要抓手，上海、天津、廣東、福建“1+3”自貿(mào)區(qū)構(gòu)建完成后，未來不排除會 在中西部地區(qū)設(shè)立更多自貿(mào)區(qū)。

　　上海自貿(mào)區(qū)對接“一帶一路”戰(zhàn)略的切入點(diǎn)是以構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制為價值目標(biāo)，建立健全適應(yīng)開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展、與經(jīng)濟(jì)規(guī)則相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)運(yùn) 行機(jī)制。同時，促進(jìn)與上海金融中心建設(shè)緊密結(jié)合的金融創(chuàng)新，包括擴(kuò)大人民幣的跨境使用、金融服務(wù)業(yè)更大程度的開放、金融市場的建設(shè)等。

　　以港口為樞紐，打通東北亞、東南亞，通過印度洋、南太平洋，連貫歐亞大陸。因此，加快建立廣東、天津和福建自貿(mào)區(qū)，是加快實現(xiàn)“一帶一路” 戰(zhàn)略的重大舉措。廣東自貿(mào)區(qū)的功能主要是加強(qiáng)粵港澳合作，帶動珠三角地區(qū)發(fā)展，其起點(diǎn)相對較高，在高端服務(wù)方面有較多投資機(jī)會;天津自貿(mào)區(qū)的功能主要是面 對東北亞市場，航運(yùn)、金融租賃有較強(qiáng)優(yōu)勢;福建自貿(mào)區(qū)則主要發(fā)展臺海貿(mào)易，在與我國臺灣企業(yè)開展深入交流、合作方面有優(yōu)勢。

　　3.自貿(mào)區(qū)建設(shè)和“一帶一路”戰(zhàn)略的互動構(gòu)成深化改革的動力。

　　隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，中國的自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略不僅要在建設(shè)以上海自貿(mào)區(qū)為代表的若干個自貿(mào)區(qū)，為中國進(jìn)一步深化改革提供嘗試、總 結(jié)經(jīng)驗的機(jī)會，而且要與當(dāng)前和未來重要的經(jīng)貿(mào)合作伙伴在貿(mào)易、投資等領(lǐng)域建立自貿(mào)區(qū)，為經(jīng)貿(mào)合作伙伴增強(qiáng)雙邊經(jīng)貿(mào)活動能力、提升資源跨境配置效率提供更為 重要的平臺。